近期新冠疫情反復(fù)，市場(chǎng)對(duì)口罩產(chǎn)業(yè)鏈重新報(bào)以高度關(guān)注。記者近日從多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈公司了解到，當(dāng)前熔噴布和口罩價(jià)格基本保持穩(wěn)定，上游丙烯、聚丙烯交投平穩(wěn)，暫未出現(xiàn)大的價(jià)格波動(dòng)。
疫情期間切入口罩產(chǎn)業(yè)的中順潔柔（002511.SZ）表示，口罩業(yè)務(wù)“持續(xù)平穩(wěn)”；贏合科技（300457.SZ）方面則稱(chēng)，由于鋰電設(shè)備訂單需求旺盛，公司已暫?？谡謾C(jī)業(yè)務(wù)，但口罩一直在正常生產(chǎn)。拓斯達(dá)（300607.SZ）則表示，口罩機(jī)訂單基本消耗完畢，接下來(lái)也不會(huì)再考慮相關(guān)業(yè)務(wù)。
鑒于一二季度產(chǎn)能急速擴(kuò)充，口罩市場(chǎng)已經(jīng)飽和，目前產(chǎn)業(yè)鏈上下均基本恢復(fù)常態(tài)，對(duì)四季度的預(yù)期亦相對(duì)“冷靜”。
01口罩產(chǎn)業(yè)鏈恢復(fù)常態(tài)
“醫(yī)用外科口罩使用的熔噴布目前價(jià)格在2.5-3.3萬(wàn)/噸，普通的差不多在1萬(wàn)元/噸左右，基本已經(jīng)恢復(fù)正常，”10月26日，佛山市南海必得福無(wú)紡布有限公司生產(chǎn)總監(jiān)張永軻向記者透露，在最高峰的時(shí)候，醫(yī)用外科口罩熔噴布的市場(chǎng)報(bào)價(jià)曾一度達(dá)到了每噸90多萬(wàn)元，大多數(shù)時(shí)候也停留在70多萬(wàn)元（每噸）。
原材料行情也較為平穩(wěn)。“PP（聚丙烯）不缺貨，價(jià)格也正常了，我們的采購(gòu)價(jià)格基本都在每噸9000元，而高峰期的時(shí)候要超過(guò)8萬(wàn)，” 張永軻進(jìn)一步透露。
這一情況與市調(diào)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)相符。10月23日，生意社統(tǒng)計(jì)的PP的最新價(jià)格基本維持在9000元/噸左右，如燕山石化K8303在23日的報(bào)價(jià)為8600元/噸。從走勢(shì)來(lái)看，報(bào)價(jià)在10月15日之前基本保持平穩(wěn)，但此后有一定幅度的下調(diào)。
寶豐能源（600989.SH）披露的三季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)則顯示，今年1-9月，PP的平均單價(jià)為6827.29元/噸，較上年同期的7792.42元/噸下降了12.39%。從產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)來(lái)看，前9月，公司PP產(chǎn)量為48.42萬(wàn)噸，銷(xiāo)量為48.37萬(wàn)噸，供需未出現(xiàn)緊張局面。
PP上游丙烯的交投亦較為穩(wěn)定。生意社數(shù)據(jù)顯示，10月23日丙烯的市場(chǎng)成交在7100-7500元/噸之間，主流價(jià)格在7300元/噸左右。生意社價(jià)格圖顯示，自10月1日起，丙烯價(jià)格總體持穩(wěn)，部分企業(yè)價(jià)格略有漲跌，但大致持穩(wěn)。
生意社丙烯分析師繆琦敏對(duì)此表示，丙烯的市場(chǎng)行情主要與原油價(jià)格相關(guān)，由于近期原油價(jià)格基本穩(wěn)定，所以丙烯價(jià)格亦未出現(xiàn)較大波動(dòng)。“疫情期間，丙烯的價(jià)格有一個(gè)星期基本翻了一倍，但很快就回落，可見(jiàn)口罩市場(chǎng)對(duì)其影響不大，”她進(jìn)一步指出。
在產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的行情基本恢復(fù)正常的情況下，近期口罩價(jià)格并未出現(xiàn)較大的反彈。依據(jù)記者在京東商城、天貓等線(xiàn)上平臺(tái)查詢(xún)的情況，大部分一次性醫(yī)用口罩的價(jià)格均維持在每只1至2元左右的水平，且未出現(xiàn)大面積缺貨的情形。來(lái)自深圳的一家口罩廠商銷(xiāo)售人員對(duì)記者表示，“這段時(shí)間公司確實(shí)在鼓勵(lì)終端加大口罩的推廣力度，我們發(fā)朋友圈的頻次都提高了。但市場(chǎng)行情不像3、4月份，現(xiàn)在市場(chǎng)不缺供應(yīng)，所以只能以平常心對(duì)待。”
02 對(duì)后市的預(yù)期的“冷靜”
在疫情局勢(shì)較為緊張的一季度，口罩一度成為緊俏商品，二級(jí)市場(chǎng)概念股的股價(jià)也是“芝麻開(kāi)花節(jié)節(jié)高”。曾被稱(chēng)為最純正口罩機(jī)概念股之一的拓斯達(dá)，股價(jià)在2月份的漲幅超過(guò)23%，春節(jié)后至上半年末的區(qū)間漲幅亦接近60%。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，拓斯達(dá)報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)106.98%，凈利潤(rùn)亦同比提升3.6倍，口罩機(jī)可謂“功不可沒(méi)”。
不過(guò)，隨著市場(chǎng)飽和，口罩機(jī)需求旺盛的趨勢(shì)并未能持續(xù)。26日上午，拓斯達(dá)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者透露，目前，公司在手的口罩機(jī)訂單基本消化完畢，并不再計(jì)劃接新的訂單。“高峰的時(shí)候，需求最大的平面口罩機(jī)的價(jià)格一度高達(dá)60-70萬(wàn)/臺(tái)，但三季度已經(jīng)降到了20多萬(wàn)，基本是正常水平，”在公司看來(lái)，口罩機(jī)的“輝煌”只能在短期內(nèi)存在。
“口罩機(jī)我們暫時(shí)已經(jīng)不做了，”同樣在疫情期間切入口罩機(jī)業(yè)務(wù)的贏合科技表示。據(jù)其相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，由于鋰電設(shè)備訂單較滿(mǎn)，公司已無(wú)產(chǎn)能支撐口罩機(jī)業(yè)務(wù)。“不過(guò)，口罩我們一直在做，目前原材料價(jià)格還好，但口罩價(jià)格也降下來(lái)了，所以毛利率在下滑，”該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，“如果疫情持續(xù)反復(fù)，我們可能也只是繼續(xù)做口罩。”
中順潔柔是在今年3月份臨時(shí)建產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)口罩產(chǎn)品。董秘周啟超透露，公司口罩業(yè)務(wù)目前仍持續(xù)穩(wěn)定進(jìn)行，在線(xiàn)上線(xiàn)下均有銷(xiāo)售。“對(duì)我們來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，沒(méi)有市場(chǎng)看得那么短。我們已經(jīng)修訂了營(yíng)業(yè)范圍，把它當(dāng)成一個(gè)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)來(lái)做。”
無(wú)論是從相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，還是從市場(chǎng)行情來(lái)看，疫情反復(fù)似乎并未讓這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條“躁動(dòng)”起來(lái)。上述贏合科技負(fù)責(zé)人即認(rèn)為，因?yàn)槭袌?chǎng)和政府相關(guān)機(jī)構(gòu)的存貨、備貨相對(duì)充足，所以像普通的一次性口罩的價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)明顯大幅上漲。
張永軻亦指出，“后期進(jìn)場(chǎng)的廠家基本都退了。從投機(jī)的角度來(lái)說(shuō)，因?yàn)榭谡质袌?chǎng)飽和，存貨很多，上下游各環(huán)節(jié)的價(jià)格行情都恢復(fù)到正常，所以沒(méi)太大利潤(rùn)空間可言。”
